随着越来越多研究发现ESG对投资风险和收益都会产生影响，ESG投资已经成为许多投资者的重要考虑因素。考虑到ESG的快速发展以及专业术语和数据的快速变化，我们在本文中对可用数据进行了概述，并讨论了将ESG整合到股票投资组合中的主要方法，包括被动型投资组合和主动型投资组合。

一个主要的挑战是，不同供应商的ESG数据收集和汇总方法可能有很大差异，导致同一家公司的评级差异较大。这个问题源于过去没有正式要求公司报告他们的内部ESG相关措施。虽然我们发现领先提供商的ESG评分是正相关的，但仍然有明显的差异。投资经理需要了解造成这些差异的原因，了解哪些数据集与自己的投资流程相关并具备报价值。

一种很有前景的方法是根据重要性建立ESG投资框架。并非所有的ESG指标都对所有行业具有重要意义。一些诸如与董事会组成相关的治理问题，在各个行业中都具有广泛的适用性，而其他问题（如针对药物公司的药品价格可承担能力）的适用范围则较为有限。我们阐述了如何创建一个专有ESG框架，该框架利用重要性原则确定哪些ESG指标对各个行业最为重要。这种ESG方法对投资业绩有显著的潜在影响。

如果数据问题得到适当的解决，整合ESG投资策略可以给投资者带来重大的潜在利益。一个关键维度是投资期限。例如，如果投资经理看好长期价值，那么相比看好短期的动量型投资经理，ESG投资策略可能会更适合。ESG还应与投资策略的主要目标相平衡。我们的“蓝图”为所有试图了解如何将ESG融入投资流程的投资经理指明了道路。