在银行间债券市场柜台业务领域

衡泰已助力多家券商

实现柜台债券业务投资管理一体化

柜台债券业务知多少

柜台债券市场作为银行间债券市场的延伸，与银行间债券市场、交易所债券市场共同构成我国多层次的债券市场体系。

自2024年，中国人民银行发布《中国人民银行关于银行间债券市场柜台业务有关事项的通知（银发〔2024〕45号）》，进一步扩展了债券业务品种、扩大了投资者范围、增加了交易方式，柜台债券市场逐步成熟。

意味着除了证券、保险、基金、信托等银行间市场的机构投资者，个人以及还没有在外汇交易中心开户的机构也可以通过柜台这个渠道直接投资银行间市场债券。

近期，银行间柜台债券业务迎来更专业、高效、线上化的服务渠道。

在市场需求与政策引导双重驱动下，中国外汇交易中心正式上线“柜台债旗舰店”。本币交易平台与柜台债券业务开办机构实现系统直连，搭建集报价、成交和持仓查询等功能于一体的服务模式。

“柜台债旗舰店”为基金、资管产品、信托产品等各类机构及产品类投资者拓宽了高效交易渠道，未来新发行产品可直接通过柜台办理开户，大幅简化参与银行间债券市场的业务手续与办理流程，有效提升市场参与便利度，激发市场活力。

衡泰柜台债券业务解决方案

在柜台债券市场持续成熟、交易模式不断丰富、投资者需求日趋多元化的背景下，衡泰xIR凭借深厚的技术积累与行业实践经验，推出一体化柜台债券业务投资管理解决方案，助力投资者贯通交易、风控、清算等业务全流程，高效把握市场机遇。

业务全面覆盖，满足多元需求

方案全面支持现券一级发行、二级交易、质押式回购、债券借贷、利率互换等各类业务品种；交易执行层面支持点击成交、请求报价等多种交易方式，可充分适配投资者多样化交易策略与业务场景需求。

多通道交易对接、灵活高效

方案支持与CFETS主流交易渠道无缝对接。针对投资者通过柜台债旗舰店开展的相关业务，可通过CSTP接口获取成交数据，系统具备完善的手工补单与成交匹配功能；同时支持通过CFETS-API接口，实现柜台债业务日间委托报单、成交回报实时获取，保障交易高效顺畅。

一体化运营管理，提升全流程效能

方案将柜台债券业务的交易管理、开办机构余额对账、风险控制、监管报送等全流程环节纳入衡泰xIR统一管理，实现数据互联互通、流程协同作业、风险集中管控，全面提升柜台业务整体运营效率与风险管控能力。

随着柜台债券市场持续扩容与服务模式的不断创新，金融机构积极布局柜台债券业务。衡泰xIR充分发挥在FICC及衍生品业务领域优势，以一体化解决方案赋能机构投资者的柜台债投资管理能力，全面支持CFETS主流交易渠道及柜台债旗舰店等多元模式，助力机构快速响应市场变化、抢占发展先机，共同推动银行间债券市场高质量发展。