▲陆亚 中信建投证券原首席风险官

“忘了在哪看过的一篇文章写到，女性想在职场上有所作为，就要舍得花时间，这句话影响了我一辈子。”

一身干练的黑色套裙，一串白色珍珠项链和金色蝴蝶胸针点缀其上，从容的话语间透露出女性独有的果敢与她对业务细节的极度熟悉。

3月底在无锡举办的衡泰证券基金发展峰会上，陆亚女士的演讲频频引发现场与会人员的拍照记录，而她刚在3月初卸任中信建投证券首席风险官一职。自2004年筹备华夏证券的风险管理部并随公司翻牌进入中信建投，至今年3月，陆亚从事风险管理工作已达19年之久。

证券行业90年代兴起，而证券公司真正的风险管理，可以说有将近20年时间，是一个随着监管政策的不断完善，证券公司逐步强化并形成体系化管理的过程。而陆亚女士，正是这个过程的亲历者。

就在衡泰峰会结束的当天，小编有幸邀请到陆亚女士，请她为我们讲述十九年的选择与故事。

陆亚：毕业于中国人民大学，经济学专业学士及硕士学位，拥有注册会计师资质和高级会计师任职资格。曾任职中国人民大学，2004年加入中信建投证券的前身华夏证券，2008年任职中信建投证券风险管理部行政负责人，2019年担任公司执行委员及首席风险官，2023年3月因年龄原因辞任公司高级管理人员职务。

与想象中不苟言笑的女强人形象不同，陆亚身上是一种恰到好处的亲和力，优雅从容却不失利落笃定。白天的会议她作为主讲嘉宾做了主题演讲，还在圆桌环节嘉宾进行了分享，刚一结束的空档我们又对她进行了此次专访，因为之后她还有别的安排。

满满的行程，但她的脸上看不出丝毫疲惫，更看不出她已是退休的年龄。她说，作为土生土长的无锡人，这次在家乡召开的会议见到了很多老朋友，她觉得格外高兴。

“忘了在哪看过的一篇文章写到，女性想在职场上有所作为，就要舍得花时间，这句话影响了我一辈子”，陆亚说，她的工作习惯是白天处理各种“杂事”，下班后才是安安静静琢磨思考的时候。

她也坦言，职场中女性的光芒往往不容易显现，因而需要付出更多努力。“时间很宝贵，对于女性尤其如此。最后你会发现其实是一种选择，有的人愿意，有的人不愿意，这没有对错，但我可能就一根筋愿意了。不过最后选择时间花在哪儿，哪里就会开花结果。”

虽然金融行业是一个顶尖人才汇集的行业，但性别并不是限制个人发展的因素，重要的是要有扎实的专业知识和不断学习的精神，女性细致、耐心、沟通力强的特点在很多类型的工作中反而更具备优势，风险管理类工作便是其中之一。

在中信建投，大部分高管都身兼部门负责人，陆亚也不例外。此前作为公司首席风险官的同时，陆亚还是公司风险管理部的部门负责人，常年奋战在业务一线，诸多事务都亲力亲为。

“开展任何新业务，我的笨办法就是画图，按业务流程去画风险图，必须把里面每一个风险识别得清清楚楚”，陆亚在工作上的“不留情面”公司里远近闻名，“没有业务系统不能做新业务，风险管理系统没准备好，也不能做新业务。缺少任何一个都不行，这是我的原则”。

中信建投证券作为多项业务名列前茅的头部券商，自2010年起连续12年被中国证监会评为行业最高级别的A类AA级证券公司，2020年公司成为中国证监会6家并表监管试点券商之一，也曾在2020年获得了《财经》长青奖“可持续发展风控奖”。

去过陆亚办公室的人都知道，她的办公室与业内众多首风的办公室相比，风格大相径庭，被误认为资料室也并不让人觉得意外，桌上、柜子上、地上，到处都是文档资料。“其他人可能都记在脑子里，我记忆力不如他们，而且主要很多事我得搞搞透。”

趁这次退休，她对这些资料来了个大清理，除了留给同事的，仍保留下很多有价值和历史意义的材料作为收藏，“其中一份是当年全面风险管理办法出台前，写给中国证券业协会的风险管理制度体系顶层设计的建议，后来各类制度的出台可以看出该建议的影子”，她提到，“这么多年，干了不少事，这些资料都是见证。”

对于整个证券行业的风险管理，陆亚认为经历了三个阶段的发展。

第一个阶段，是20世纪90年代初期行业兴起到2004年，证券公司在监管推动下，初步开展了分业务条线的简单风控工作，内审部门的事后监督检查是经纪业务风险控制的主要力量；

第二个阶段，是2005年到2012年，证券监管部门顶层设计和行业自律组织针对性出台指引相结合，引领证券公司向风险管理体系建设过渡；

第三个阶段，是2013年至今，全面风险管理规范出台标志着进入到全面风险管理体系建设阶段。

她提到，风险管理系统跟别的业务系统有很大区别，因为其中的计量模型开发难度很高。“当时我们把市面上的各类风控软件都拿来测试了，包括国内和国外的都有。每个系统一套打分表，反复测试，最后客观评价出来衡泰的分数最高，虽然那次因为其他原因没有使用。”

在风险管理实践中，陆亚提到了一些她的心得体会。首先，要注重风险的前瞻性管理。预防胜于治疗，及早发现和解决问题是风险管理的重要一环。其次，要强化团队合作。风险管理需要多个部门和岗位的协同配合，只有团队合作才能够做好风险管理工作。最后，要注重数据的分析和应用。数据是风险管理的基础，只有通过数据分析和应用才能更好地控制风险。

她介绍，技术系统在风险管理发展的每个阶段都发挥了重要作用。以内控为主的第一个阶段中，系统主要是用来监控，以及一些简单的计算。第二个阶段中逐渐需要风险计量，开始涉及复杂的模型开发。第三个阶段是全面风险管理阶段，就更加离不了技术系统，从监测、预警、应对全流程进行支持。

中信建投一向重视合规经营和风险管理。值得一提的是，刚刚出炉的2022年中信建投年报显示，公司去年的合规风控投入总额达6.7亿元，同时公司加快推进数字化转型，信息技术投入达到13.1亿元。

科技在各项业务的渗透将引发对应风险管理方法的革新。机器通过学习人类现有的在发现机会、服务客户、识别风险等方面的经验，在人类不可能达到的深度与广度的层面上，综合考虑所有因素，迅速地做出适应当下的最优决策。

“未来人工智能技术的发展，智能化一定会融入贯穿到业务发展的全生命周期中”，陆亚认为，每个风险管理的环节AI可能都会做，“例如信用风险管理中人工要识别一个坏客户是很有难度的，因为人工方式很难收集到全面的信息，而AI除了可以进行快速的数据收集，还可以通过过往案例学习推导，有复杂信息的归纳汇总能力，因而可以提前在信用风险暴露前给出预警。”

但这并不意味着完全取代人的工作，她进一步解释，AI也需要人的开发和维护，AI开发人员也正是今年公司招聘的重点方向。

此外她认为，未来的风险管理，并表监管将引领行业的全面风险管理建设跨上一个台阶，表现为证券公司对全面风险管理更加重视，对子公司的风险管理实施垂直管理或一体化管理将成为普遍现象，以及在系统与人员等方面加大投入，还有进一步将风险嵌入业务全流程，尤其是信用风险管理将扩展到所有表内外信用风险业务，注重个体和组合、投前和投后全流程管理。

匆匆一小时，对于陆亚女士走过的十九年，她讲述的只是冰山一角。采访的最后，她说：不可能没有遗憾，环境在变、业务在变、需求在变，风险管理的方法或者技术也时刻要与时俱进，但总会有跟不上或没做好的时候。付出与收获不一定对等，但大多数时候成正比。

“回顾过往，我为自己是中信建投证券的一员而自豪，也为自己在中信建投证券的付出感到骄傲”。