衡泰直播间大咖驾到！

昨日

衡泰“压力测试管理新范式”线上会议

火热召开

100多位证券公司领导和专业人士参会

更有3位大咖现身说法

分享经验，热烈讨论

近些年来，国内债券市场违约事件频发，证券公司所面临的风险越来越大。压力测试，作为风险管理重要工具之一，越来越受重视。

2021年年底，证监会在《机构监管情况通报》中提出：“部分公司存在压力测试因子不完善、新业务压力测试不到位等问题”。

在此背景下，证券公司如何建立完善的信用风险压力测试体系？

平安证券，压力测试实践之路

作为国内首家实现将所有风险、业务整合集成于统一风险管理平台的证券公司，平安证券在信用风险管理领域经验丰富，在压力测试系统建设方面更是具有行业前瞻性。

会上，平安证券资产监控团队执行副总经理李金金提到，经过多期迭代升级及实操验证，平安证券建立了全覆盖、可操作、前瞻性、强应用、系统化的信用风险压力测试体系。

此外，她还详细介绍了平安证券的信用风险压力测试机制，包含压测情景设计、压测传导及执行、压测结果及应用，为证券公司开展压力测试提供了有效的范本。

压测预警，国泰君安这样做

压力测试，在定位业务脆弱环节、识别和管理“尾部”风险、新产品新业务潜在风险等方面，具有重要的预警价值。

国泰君安风险研究及预判预警资深专家程天笑博士在会议中提到，“去年年初，我们成立了专业的风险研究及预判预警团队，专门从事重大风险的预判预警工作，实现风险管理理念从被动向主动方向转型，强化对重大风险的甄别能力。”

他还强调，国泰君安将与衡泰共同探索，完善压力测试体系，形成专属压力情景库，通过对风险量化的研究，建立压力测试模型，同时联合业务部门，共同实施重大风险的压力测试，有效提升风险识别能力，规避重大风险问题。

压力测试体系如何建设？

“在信用风险压力测试方面，我们积累了丰富的研究成果，包括证券公司从事的各类信用风险业务压力因子、承压指标、传导机制、情景管理等理论、方法和实践内容。在信用债宏观Z因子传导机制的模型构建及压力测试应用上，我们也有了一定的经验。”衡泰技术研究部研究总监肖体宾详细讲述了衡泰在压力测试方面的积累与优势。

基于以上研究成果，结合多家机构落地应用案例，衡泰推出的压力测试解决方案，实现了覆盖券商全信用风险业务以及多情景的压力测试管理，为机构提供模型+数据+系统一体化服务。

在会议后程的互动环节

线上更是气氛热烈！

三位老师答疑解惑

共同探讨压力测试管理新范式

面对行业变化及监管要求

衡泰将继续加快步伐

为金融机构

提供更专业的产品和服务！