大资管时代下，中国资本市场的资产管理规模发展迅猛，设计适合不同客户分层化风险收益需求的策略种类、产品形式和收益特征是时代的大机遇。中国资产管理方向的量化投资包括因子投资、期货CTA、量化套利策略、日内回转(T0)等几大类型。其中，公募机构以中低频指数增强为主，少数机构采用对冲策略。而私募机构以股票高频、多空、T0交易以及CTA为主。保险资管主要以股票多头为主。

股票相关的因子投资是A股市场的最为广泛使用的量化投资方法，并且A股市场具有因子投资的技术环境。笔者通过将因子拆分为盈利端和估值端对A股上市公司进行历史回测发现两者均有良好的选股效果。尽管2016年之前公募量化基金业绩优秀，但是市场结构的变化、新兴产业的崛起已经IPO制度变化等原因导致因子投资面临严峻挑战。量化基金面临诸如因子选择、行业轮动、风险敞口暴露、产品设计和交易型策略等一系列问题。从客户需求看，当前资管市场供求关系存在错位，市场供求的平衡过程赋予了量化投资空前的机遇，而量化投资也反作用于市场，以高速发展的技术手段结合各类型投资方法论和数据化信息推动未来市场的发展。