2026年衡泰技术金融数智创新峰会之“资管高质量发展专场”与“信托行业专场”，行业一线专家带我们共同解锁大资管领域的数智化新篇章。
01 风险与绩效的创新实践
孙淏波 太平基金风险控制室负责人
太平基金风险控制室负责人孙淏波表示，公募行业高质量发展背景下，风控已从被动合规转向主动、精细、体系、数字化管控。公司重点打造以业绩比较基准为核心的差异化止盈止损体系，以数字化风控助力投资稳健运行。
公司深度融合监管基准、考核导向与内部止盈止损机制，以考核牵引基准偏离管控，统一管控区间；同时适度放权，支持基金经理结合产品风格对阈值提出个性化建议，实现精细化、差异化风控落地。
依托智能风控平台，公司实现组合、资产、明细三层穿透归因，精准拆解基准偏离与超额收益，监控主动比率、行业偏离度、基准覆盖度等核心指标。同时通过投资监督模块强化止损后事后跟踪，监督仓位优化、基准贴合、主动管理修复情况，形成全流程风控闭环。
未来，期待与技术提供商携手，依托数字化系统固化风控逻辑，持续提升智能风控能力，夯实合规底线、优化长期业绩、守护投资者权益。
张长江 申万宏源资管党委委员、风险管理部总经理
申万宏源资管党委委员、风险管理部总经理张长江，分享了公司资管投资绩效分析系统所面临的挑战及实践。他指出，私募产品的绩效分析中，普遍存在缺乏统一业绩基准、私募产品数据获取难与处理复杂度高、风险归因分析不足等核心痛点。
为有效解决这些问题，申万资管构建了一套综合绩效分析系统，该系统——采用风险调整后自定义基准，解决基准缺失；搭建全品类归因模块，覆盖股/债/FOF；绩效归因对接内部信评+负面清单，深化固收归因分析。此外，系统涵盖了投资收益拆解、因子绩效分析、投资优化与评估、风险控制与合规管理等关键功能，不仅显著提升业务中的主动管理能力和风险管理水平，而且“增强了对收益的可预测性，推动了公司向买方模式的转型”。
他表示，公司将持续“深化金融科技投入 ，迭代绩效分析系统，以技术创新和精细化管理提高竞争力，为客户创造更大价值”。
吴卫东 衡泰技术首席量化专家
衡泰技术首席量化专家吴卫东的分享，聚焦组合优化和风险预测的核心议题。他首先回顾了多因子模型的几种类型，包括宏观、基本面和统计模型，以及多因子模型通过更好地解释资产收益和风险来源，在风险管理和投资组合构建中的高应用价值。
他详细介绍了多因子风险模型的构建流程，包括数据收集与预处理、因子选择、参数估计和模型验证等关键步骤，并深入讨论模型方差矩阵的调整方法和模型的核心功能。通过具体案例，他展示了如何构建指数增强模型，其目标是在有效追踪标的指标的同时，最大化超额收益。最后他总结到，多因子模型在风险预测和组合优化中，扮演着重要角色，在有效控制风险的同时，提升投资组合的超额收益，实现资产的稳健增长。
02 技术底座的打造与趋势
姚雨程 景顺长城基金信息技术部高级工程师
景顺长城基金信息技术部高级工程师姚雨程，详细介绍了天机智能债券投研交一体化平台的规划与实践，并强调了在资管高质量发展背景下，建立一体化平台对于实现公平交易和满足事前风控要求的重要性。
该平台通过涵盖全链路安全监控、多维能力支撑、业务流程优化、数据驱动决策及智能应用等设计，以及整合交易通道、算法交易、智能风控及绩效评估等核心能力，实现“交易量与管理规模显著提升”。
平台未来将致力于——推动AI赋能，包括智能询价、智能指令、智能风控等场景下AI能力应用；持续完善合规体系，确保全面满足监管要求；持续迭代支撑业务增长，并助力公司实现高质量发展。目前行业正从规模导向向高质量导向转变，数字化建设则需要跟业务深度融合，实现从支持业务的工具，转型成为驱动业务增长的核心引擎。
宋旭文 腾讯云资管行业首席架构师
腾讯云资管行业首席架构师宋旭文，带来《资管行业 Data + AI 融合趋势与展望》专题分享。宋旭文拥有 10 余年金融机构数字化与智能化转型经验，先后主导证券、基金、银行等多个头部机构智能化中台、数据中台、云原生项目建设。
他表示，资管行业正在从「Data Driven」向「AI Native」演进，单一数据底座或单一 AI 平台都无法支撑下一代资管业务——必须构建「数据 + AI 双引擎」，并通过生态合作伙伴的行业 know-how 实现「最后一公里」落地。Data+AI正在走向“深度融合”，在用数（自然语言+Agent闭环）、建数（多模态湖仓+AI Ready平台）、管数（语义层+全域合规）三个维度同步升级，提出“AI友好”三件套——数据让AI接得上、知识让AI看得懂、Skills让AI用得对。
03 衡泰资管行业创新实践
衡泰为资管及信托行业提供多方位创新解决方案，深入服务公募、信托等领域，通过数智技术及时响应市场变化与监管要求，助力机构应对挑战、提升核心竞争力。
衡泰xAsset多因子系统、衡泰固收投研解决方案等，在公募基金行业高质量发展要求下，全面赋能机构投研、风控、组合优化等管理能力，构建核心竞争力；
衡泰信托资产管理解决方案、衡泰信托风险管理解决方案等，在信托行业三分类新规过渡期结束，行业加速回归本源业务背景下，助力信托公司应对深度转型挑战。
衡泰xAsset多因子系统
基于国产化自研的衡泰多因子模型，经过四年多模型与功能的持续迭代，已实现全方位专业的投资能力与投资组合业绩评价模型和功能。衡泰A股多因子模型现已推出xCN3、xCN4，并已推出港股多因子模型xHK2。
国内领先的A+H股多因子模型
实现模型的本土化、自动化、定制化
计算精度比肩国际一流供应商
衡泰资管行业固收投研解决方案
可为资管机构提供完整的固收投研体系，通过构建涵盖投研分析、投资准入和投决辅助的完整闭环流程，提升投研效率和投资决策的准确性。
投研分析模块，提供集宏观洞察、债市深度研究与量化策略分析于一体的综合性解决方案
投资准入模块，对标的资产进行严格的风险筛查和信用评估，支持整体流程自动化，高效、准确地管理多种投资场景下的准入需求；
投决辅助模块，提供投资组合的实时全景监控、压力测试与风险归因分析，输出动态优化建议。
衡泰信托新一代资产管理解决方案
旨在解决信托行业转型过程中所面临的复杂挑战，构建支持多场景业务、具备多资产框架、推动全流程电子化、强化风险控制并促进信托生态圈互联互通的系统。
全业务场景覆盖： 覆盖信托所有业务类型和全流程管理，适应业务多样化需求；
全资产框架与数据统一： 统一资产框架和底层数据标准，消除数据割裂，支持多资产配置和组合管理。
直通式全流程电子化： 实现业务全程电子化和直通式处理，大幅提升运营效率，减少人工干预；
细粒度多层次实时风控： 提供精细化、全流程的实时风险监控与管理，确保满足监管要求。
强大的统一底座能力： 具备统一账户、头寸、主数据和计量引擎，支撑系统扩展和跨资产分析。
衡泰信托行业风险管理解决方案
通过实现对资产和资金的“全方位穿透”，帮助信托公司应对行业转型带来的新风险挑战。
穿透式全周期风险管理：实现从底层资产到最终投资者的全方位穿透，覆盖投前、投中、投后全流程，确保风险管理无盲区。
统一数据驱动的智能风控：从风险数据管理到多套风险管理工具应用，提升风险预见和管控能力。
全风险类型覆盖和多资产适应性： 助力信托公司满足监管要求，提升风险管理效率和合规水平，并能适应多样化资产类型的风险管理诉求。
2026年衡泰技术数智创新峰会已圆满收官，但金融数智化的征程才刚刚开始。衡泰与各行业伙伴携手并进，以技术为桨，创新为帆，共同探索金融数智化的无限可能。