40+ 种FICC及场外衍生品业务

四大 交易市场接口电子化

国联证券通过xIR衡泰固收业务管理系统助力其FICC及衍生品业务提质增速、行稳致远。

国联证券固定收益业务发展势头强劲，市场影响力不断提升，成为“2023年上交所债券市场交易百强机构”、2023 年度银行间本币市场“年度市场影响力机构”和“市场创新业务机构”。 

2021-2023年，国联证券固定收益业务交易量连续三年保持30%以上增长，业务品种涵盖全面，交易对手丰富，积极参与市场创新业务发展，其中“X系列交易”、“iDeal交易”、“债券篮子”等创新业务走在市场前列。

国联证券x衡泰技术

共赴债券征途

2019年前后，证券公司处于业务转型关键时期，国联证券设立固定收益部，前瞻性布局FICC及衍生品业务。这一年，国联证券债券投资规模迅速提升，综合收益率高于行业平均水平，形成了差异化业务竞争优势。

快速增长的业务规模和不断拓展的业务品种，国联证券固收业务管理压力增大，谋求以信息技术建设投入，实现业务快速增量发展。

国联证券固定收益部 交易主管

2019年公司固定收益业务展业初期，系统不够完善，许多业务需要依靠手工操作，台账、审批、交易执行、清算结算等效率偏低，一定程度上阻碍了业务的壮大发展。

衡泰xIR系统上线后，交易审批、执行，风险管理与合规，清算结算和运营等全部电子化处理，交易效率提升立竿见影。同时，在系统的持续优化下，我们不断提升创新业务能力，积极响应客户需求和市场发展方向，为部门发展、业务增长贡献坚实力量。

衡泰xIR服务国联证券

助力业务创新发展

FICC业务的快速发展为国联证券综合实力和行业排名跃迁提供了蓬勃动力。2019年至2023年，国联证券总投资收益（投资净收入+公允变动）复合增速为30%，增速为上市券商第1名。

国联证券秉承科技赋能，创新增效发展理念，自2019年上线衡泰xIR系统以来，不断升级优化，公司境内外FICC及衍生品业务，实现从交易指令发起到清算结算直通式处理及统一运营管理，交易效率大幅提升，业务发展韧性明显，持续增长。

• 2019 首次合作，搭建了系统的基础架构，实现了债券和质押式回购交易的直通式处理，交易效率有了革命性提升。

  
  

• 2020 进一步拓展服务范围，场外衍生品业务实现直通式交易管理，推出了全业务多维度风险日报，为公司的风险控制提供了强有力的数据支持。

  
  

• 2021 优化了监管报送报表，并引入了智能解析和移动办公等创新功能，同时实现了与中债和上清所直联，大幅提升了数据交互的效率和准确性。

  
  

• 2023 债券池升级，对接信用风险评级结果；将境外固收业务纳入xIR统一管理，为其全球业务布局提供了坚实的技术支持。

  
  

• 2024 上交所固定收益平台直联，银行间利率互换、同业拆借接口电子化，提升交易效率，赋能业务创新。

2024年，国联证券凭借FICC业务显著特色，获银行间现券做市商资格。在接下来的合作中，双方携手着眼于银行间做市、北交所、跨境、大宗商品等创新业务开展，衡泰xIR持续为国联证券创新业务发展提供澎湃的技术力量。

衡泰xIR系统自2008年推出，历经十多年的不断改进和完善，已成长为业务品种覆盖300余种、各交易场所直联接口近150个，日均处理承载量近7000笔的FICC业务数字化核心系统。

未来，衡泰将继续与国联证券并肩同行，发挥“技术+分析”的优势能力，助力其固收业务高质量发展，探索更多创新可能。