630只存续期资管产品

1303.36亿元产品净值规模

21.52%的逆势增长率

2023年中国证券资管品牌金鼎奖获得者

——数据来源首创证券2023年年报

是的，他就是衡泰的老朋友——首创证券。

近日，衡泰投资分析和风险管理系统在首创资管正式上线。上线后，首创资管业务风险管理平台形成了全业务覆盖，全流程管控，多维度组合分析、业绩分析的数字化风险管理体系。

首创证券成立于2000年，是一家具有全牌照经营资质的证券公司。首创证券在2022年成为A股第42家上市证券公司。

首创证券已形成资产管理类业务、投资类业务、投资银行类业务、零售与财富管理类业务和研究业务等均衡发展的业务结构，并在资产管理业务方面形成了鲜明的优势和特色

谋高质量发展，启精细化风控新章

近年来，首创证券资管业务发展迅速，已成为其核心特色业务之一。资管产品逐渐复杂多样、业务规模迅速增长，业绩贡献能力不断增强的情况下，资管业务的投资分析与风险管理面临挑战。

务品种覆盖不全，风险管理无全景视角

资管产品多，组合复杂，风控条款多又各不相同

风险分析视角单一、产品风险画像不精准

业绩分析覆盖不全，归因方法单一

……

作为行业风险管理数字化转型的坚实实践者，首创资管持续进行风控精细化工作、强化风控基础设施，建立“一基础、二支柱”的风险管理体系，形成以流动性风险为基础，以市场风险和信用风险为两支柱，由研究驱动的五大量化风险管理体系。同时，提高绩效分析和管理水平，赋能资管业务投资分析，推动资管业务持续高质量发展。

携手衡泰xAsset 6.0，迎接挑战

衡泰xAsset产品在风险管理领域20多年的经验积累，基于衡泰研究中心研发构建的一系列全面及时准确的风险计量引擎，形成了行业领先的风险管理方案，为首创证券资管业务提供投资分析和风险管理建设服务。
该系统是首创资管风控体系的重要平台，也是其进行服务输出的重要载体。

构建多维度业绩分析能力

[提升组合分析能力]

覆盖首创资管产品涉及的权益、固收、混合类组合分析，支持资产端、资金端、风险端的组合分析。例如资金端支持固收持仓风格分析，资产端支持权益产品行业分析，投资行为分析、业绩与申赎趋势交叉分析等，覆盖实现策略、盈亏、风险、归因等多场景。

[提升业绩分析能力]

支持收益率贡献、盈亏分解、Brinson归因、Campisi归因（支持估值偏离拆解），混合业绩归因等，对资管业务的盈亏风险，收益贡献，投资经理能力，投资策略，以及固收+组合等全面分析，赋能投资机会的挖掘，为客户提供个性化服务。

[投资策略跟踪监控]

支持投资策略跟踪，监控投资组合的表现，并提供各类投资策略特点、策略调整趋势等的场景分析，从而更有效跟踪和管理投资绩效。

[分段式计算业绩报酬]

支持根据分段式的超额计提业绩基准比例计算业绩报酬。

布局精细化风险管理能力

[新增资管产品运作分析功能]

支持分析各组合运作情况，配置风险预算，结合利率敏感性分析，更好地实现风险的前置管控。

[提高压力测试灵活性]

支持监管要求的资管压力测试，单组合、组合群灵活情景预设进行压力测试，并根据报告模板生成相关压力测试报告。

提高风险管理效率

[提升风险数据全面性]

连接内、外部多种数据源，内置数据转换、清洗服务，具备各维度核对功能，保障风险数据完整、统一和准确。

[提供指标浏览器]

指标浏览器为各业务部门提供指标计算服务。支持对基础指标的单选或多选，支持对指标的模糊搜索，也支持对选择基础指标进行运算形成新的复合指标。

[分析报告完善]

提供监管报送的定期报表，自动化生成风险报告，新增债券质押式回购专项分析报告。

首创资管致力于实现资管业务多元化，通过多资产、多策略、全天候的战略布局，实现大类资产的均衡配置和风险分散，以适应日益多样化的客户需求。本次通过衡泰xAsset 6.0进行投资分析和风险管理内容合作，持续提高资管业务金融科技赋能风险管理能力，实现风控体系赋能业务，推动多策略开发能力、多元化投资管理能力提升。

衡泰xAsset历经多年打磨与实践积累，形成为集组合分析、绩效评估、风险管理、压力测试等能力的新一代投资分析与风险管理系统，持续助力首创证券提升资管业务全流程风险管理和绩效管理水平，完善五大量化风险管理体系，保障资管业务稳健增长。