资管行业多个维度蝶变发展，机构在数字化转型加速中，谋求竞争力、风控力，以及新的增长点。

2024年衡泰技术金融行业发展峰会之资管分会场，多家资管机构专家，及衡泰相关产品专家，从风险管理、绩效归因、投资簿记、投资分析等多方面的数字化角度，分享经验和洞察。

精彩观点，现在解锁。

风控系统探索实践

何书远 财通资管市场风险总监

传统风控系统存在较多痛点，包括数据全面性不足、统一性不足、风险分析的视角单一、难以对产品风险进行精准画像、绩效归因方法单一、报告报表耗费大量时间等。财通资管与衡泰xAsset进行合作开发，同时辅以自研，发挥各自优势，针对上述痛点进行了一一解决。他具体分享了财通资管风控系统建设过程中，采取的解决方案和实践经验。

在风控系统未来的提升方向上，将重点提升数据的质量和广度、加快核心功能的持续迭代和开发，并探索前沿技术赋能风险管理。其中对于前沿技术的应用方向上，他提到基金分类一直是FOF归因的难点，能否利用基金经理季度运作分析、公开采访的关键词、持仓股票风格特征来进行聚类分析，以便构成不同的基金分类，从而进行类Brinson的归因分解等。

多因子绩效归因

卞蕾 衡泰技术高级定量分析师

已在衡泰xAsset系统落地的A股多因子绩效归因，通过基于估值系统数据中持仓和交易数据的自动解析，可实现对投资组合的从组合、行业、风格、市场、个股选择等多个维度的多因子归因分析，从而实现投资组合的风险画像，助力投资经理决策分析。

多币种多因子归因与A股多因子归因的框架，主要区别在于，多币种多因子归因拆分货币选择影响，且归因层中需针对多个市场数据进行多因子建模。她对多币种因子归因中汇率的影响进行了讲解，并详细分解了个股整体收益率、个股整体超额收益率、组合整体超额收益率、货币选择等方面。

xIR资管新平台

倪伟 衡泰技术xIR产品总监

随着资管行业加码固收资产，以及信创加速的背景下，目前资管行业的投资管理系统，在业务层面与技术层面仍存在多方面不足。具体包括在业务层面，场外业务管理有待完善、端到端线上化不足、个性化需求响应不足，以及客户端登陆操作友好性不足；在技术层面，则存在核心开放性不足、技术架构老旧、烟囱式建设等问题。

衡泰顺应行业迭代发展与需求，基于全新主流技术架构，xIR资管新一代产品已启动打造。衡泰xIR作为金融机构FICC业务系统的领头羊，在资管领域也有丰富案例与积累。从2016年第一家资管客户合作至今，xIR在资管领域已落地30多个案例，覆盖券商资管、投顾、期货资管、信托、基金、保险等，业务覆盖度超过95%，风控条款超过1000条，单机构银行间的最高交易量达7000笔左右。

投资分析数字化

阮肖玲 衡泰技术投管业务线总监

衡泰面向资管行业投资分析与风险管理领域打造的新一代平台，是覆盖投前、投中、投后全流程一体化系统。平台以统一的投资数据管理平台与指标引擎平台为底座，以业务服务为导向，结合新一代技术，实现数据价值的全面挖掘，成功打造为微服务化、松耦合、开放型的平台，并全面支持信创，目前已在20多家机构落地。

在投资分析数字化中的指标资产管理与应用方面，当前存在数据指标分散，缺少统一标准、统一口径、统一管理的情况，她详细介绍了衡泰在指标资产管理的数字化实践经验，包括实现步骤、管理平台设计、指标计算引擎、指标应用实践等。

2024年衡泰技术金融行业发展峰会已圆满落幕。

链接沟通的桥梁，汇聚众智的平台。衡泰携手行业伙伴，机遇、挑战、实践、探索……期待新的故事继续发生！