近日，国金证券全面风险管理系统（三期）——衡泰金融数据管理平台（xEDM）上线。作为证监会核准的七家合规试点证券公司之一，近几年国金证券在数据管理理念和IT建设方面，走在了行业前列。

券商：我们为什么需要数据管理

近年来，随着信息化、智能化的快速发展，数据管理逐渐成为证券公司实现数据资产化管理的核心。但是，证券公司为应对越来越多的投资业务，存在采用多套前台系统进行业务处理，如国内厂商提供的固收业务系统、权益交易系统、新三板做市系统、股票质押业务系统、OTC衍生品系统等以及国外厂商提供的相关系统，除此之外还存在手工Excel台账管理的模式，形成一个个独立的投资业务数据烟囱，导致投资数据来源分散、头寸缺失、数据口径不一致等问题。数据价值无法产生，直接影响公司业务发展。

在数字经济趋势下，监管部门对证券公司的数据管理也提出了新的要求，2016年，中国证券业协会发布《证券公司全面风险管理规范》文件，要求证券公司应当建立健全数据治理和质量控制机制。由于多系统并行及管理模式多样化，通常情况下，数据的生产部门、中后台使用部门各有一套核算、计量方式，导致基础的持仓、成本、损益数据不一致，影响风险计量和合规监管。

国金：数据管理，我们这样做

基于此，国金证券启动中台数据治理及全面风险管理的工作：

2017年，国金联合衡泰软件开始建设数据治理管理系统及全面风险数据集市，并在此基础上建设市场风险、信用风险分析子系统，实现了自营投资业务的数据、风险的统一管理，对业务部门逐日生成的业务数据，建立了完整的录入、复核、确认的业务流程，建立了数据校验、回溯与纠正流程的管理工具。

2018年，衡泰软件助力国金数据管理体系覆盖到资管、投行及子公司业务的数据治理，对接外部舆情信息，进行舆情信息和业务信息的关联处理，对涉及舆情负面信息的业务进行预警提醒。增加了信用违约互换CDS、CRMW、CRMA相关业务，并进行估值定价和风险计量。

2020年，国金实现了创新业务数据治理、风险计量，如场外期权、场内期权、科创板业务等，同时完善了市场风险的经济资本计量，更新了信用风险的模型。

衡泰：数据治理，我足够专业

衡泰金融数据管理平台（xEDM），提供金融行业投资领域的数据处理整体解决方案。该平台既能满足公司管理层、各部门、业务条线日常管理工作的需求，又能满足外部监管对系统和数据的要求。

| 统一金融模型。基于衡泰研究院的研究成果，平台覆盖了目前中国金融市场机构投资者用到的所有金融工具模型，包括股票、基金、国债、金融债、企业债、央行票据、短期融资券、可转债、权证、内嵌奇异期权金融工具（如含权债、保底债、互换债券）、回购、MBS、SWAP、利率远期，结构性存款、股指期货等，并能根据金融市场最新推出的金融工具及时更新。

| 全生命周期管理。基于前、中、后一体化的管理思路，构建从交易流水、清算流水、核算指令、持仓成本、损益等完整的业务流程模型，满足前台业务、中台风险、后台财务的应用分析，构建公司统一的数据管理中台。

| 完善数据校验机制。基于统一金融工具模型和全生命周期管理，在关键数据节点建立与官方标准化数据的校验机制，确保数据质量。

| 独立数据集成工具（xETL）。基于金融行业特性的数据处理引擎，支持市场资讯系统、财务核算系统、业务交易系统、交易所结算文件、交易所标准接口、自定义其它数据库系统及任意数据文件，支持Excel、DBF、MDB、TXT、SQL Server、Oracle等多种方式的数据源，采用配置的方式对源数据，目的数据进行配置，具有很高的灵活性和可扩展性。

衡泰金融数据管理平台(xEDM)，从金融业务实际的交易、清算、核算、定量分析入手，采用国际标准的金融工具模型、全周期管理模式、统一账本等方案，实现了证券公司投资业务数据一体化的中台数据管理体系，满足不同的数据应用场景和持续不断变化的业务创新，助力证券公司实现全面风险管理与数字化转型。